편법으로 밖에 쓸수 없습니다. 일단 스트링그리드 올려놓고, 콤보박스 하나를 폼위에 올려 놓고요 마우스가 해당 셀을 클릭했을때 올려놓은 콤보박스를 그 위치로 옮기는 방법으로 가능합니다. 소스는...

procedure TForm1.StringGrid1SelectCell(Sender: TObject; ACol,
  ARow: Integer; var CanSelect: Boolean);
var
  Rect : TRect;
begin
  if ACol = 1 then    // 1번째열로 포커스가 이동됐을때 Combobox 보여주기
  begin
    Rect := StringGrid1.CellRect(ACol,ARow);  // 현재 Cell의 좌표를 Rect로 저장
    with ComboBox1 do
      begin
        visible := True;
        Left   := StringGrid1.Left + Rect.Left+2;
        Top    := StringGrid1.Top + Rect.Top+3;
        Width  := Rect.Right - Rect.Left;
        Height := (Rect.Bottom - Rect.Top);
        Text := stringGrid1.Cells[ACol,ARow];
        BringToFront;   // ComboBox1을 최상위로 옮기기 <> SendToBack
        SetFocus;
      end;
  end;
end;

그럼 도움이 되셨길...