uses 절에 MMSystem 을 추가하구요..

sndPlaySound 를 이용하시면 될듯하군요...

sndPlaySound 에 사용법에 대해서 검색을 해보니

김영대님이 남긴글이 었더군요..

// 안녕하세요  김영대(http://www.howto.pe.kr) 입니다  
// 그냥 예제를 찾아 실행해 보신 후 도움말을 열심히 읽으세요

// WAVE 파일을 연주하는 예제

uses
  MMSystem;
// WAVE 파일을 연주하는 루틴
procedure TForm1.Button1Click(Sender: TObject);
var
  f: file;
  p: pointer;
  fs: integer;
begin
  AssignFile(f, 'test.wav');
  Reset(f,1); // open()
  fs := FileSize(f);
  GetMem(p, fs);
  try
    BlockRead(f, p^, fs); // read()
    CloseFile(f); // close()
    sndPlaySound(p, SND_MEMORY or SND_SYNC);
  finally
    FreeMem(p, fs);
  end;
end;