팝업에 아이템을 동적으로 생성했다면 이벤트만 걸고 해당 객체를 참조 하면 금방 알수 있습니다
밑에 소스 참고.
간단히 설명하면  팝업 아이템을 동적으로 생성하고
그걸 팝업에 컴포넌트에 추가합니다.  여기까지는 되어 있을것 같은데요...
이제 캡션과 인덱스를 어떻게 가져오냐구 하셨는데 클릭이벤트를 임의 이벤트로 잡아 주시고 거기에서 들어는 이벤트로 알수 있습니다..  
그럼 즐~  델파이 하세요.

var
   nItem : TMenuItem;
begin
   nItem := TMenuItem.Create(self);
   nItem.Caption := '우리나라1';
   nItem.OnClick := nPopupClick;
   PopupMenu1.Items.Add(nItem);
   nItem := TMenuItem.Create(self);
   nItem.Caption := '우리나라2';
   nItem.OnClick := nPopupClick;
   PopupMenu1.Items.Add(nItem);

end;
procedure TForm1.nPopupClick(sender: Tobject);
Begin
   memo1.Lines.Add( TMenuItem(Sender).Caption);
   memo1.Lines.Add( inttostr(PopupMenu1.Items.IndexOf(TMenuItem(Sender))));
End;